天王廟又名三侯祠、三王廟。相傳北宋時三王系同胞兄弟，皇上封為三侯，立廟祭祀，州內各縣均設有，唯鳳凰最多，清嘉慶三年(1798年)，鳳凰境內竟達十三座，其中又以沱江鎮的天王廟頗具特色，它依山傍水，居高臨下，占地約3000平方米。

廟的頭門前，沿溪修築胡椒眼青磚圍牆一道，高2米多，長10米有餘，兩端各建跨街月拱門一座。

頭門內中間有石階百級，左右兩側各修築台基一塊，高約2米，長、寬各3米，上立紅砂巨石雕琢的石獅一對，高2米。向上左面是一排2米高的青磚圍牆，右面依勢分建七個台基，名叫“七星台”，其上建房七間，形成階梯形，內各泥塑有比活人活馬略大一點的一夫一馬。

登上百級石階跨進二門，右邊是一座高大的戲臺，面向正殿，高7米，長8米，寬6.66米，下部台基高約2米，以磚石砌築，用石灰粉底。台後廂房三間，分別為化妝、擱置服裝道具之用，台前兩邊建有木板長廊樓房，可作看戲包廂。

越戲臺通院坪便達正殿。正殿建在院坪裏靠山一面，正殿一棟三間，高約8米，面寬13.2米，深12米，系抬梁式木結構，殿頂及簷下均為卷棚，三面以青磚封砌，前面是一排簽字門，硬山式屋頂，蓋小青瓦，正脊塑有雙龍戲珠彩色泥塑，馬頭牆兩端彩繪有人物故事。正殿內泥塑木雕三王坐像各一尊，大小與真人相似，臉色各異，怒目揚眉，身著龍袍，十分威嚴。正殿的梁間掛滿了各式各樣金漆的匾額，如“威鎮邊疆”、“護教衛神”等，特別是正殿前門楣上掛的“三公夭人”匾額，蒼勁遒健，堪稱上品。

正殿兩側各建廂房一棟兩間，歇山式，布小青瓦，均系木結構，建築較為華麗，門窗格欞精工雕刻有花卉及人物故事。廂房與看戲包廂相接，與前面戲臺一起構成一個四合大院。正殿稍後兩側各有門一個，左側門內建有太后殿一棟三間，右側門內建房一棟兩間。整個建築的基礎、石階及庭院地面，全部用紅砂條石砌築和塊石鋪就。